Compass Gás e Energia fixa IPO a R$ 28 por ação

A Compass Gás e Energia, subsidiária do conglomerado Cosan, fixou o preço de suas ações em R$ 28 por papel em sua Oferta Pública Inicial (IPO), conforme anunciado na madrugada desta sexta-feira, 08 de maio de 2026. A decisão, que posiciona o valor no mínimo da faixa indicativa original, marca um passo crucial para a entrada da companhia no mercado de capitais, com potencial para levantar até R$ 3,2 bilhões, moldando o futuro de suas operações e o panorama de investimentos no setor.

A operação base contempla a venda de 100,9 milhões de ações ordinárias, totalizando R$ 2,82 bilhões em captação. Este montante visa fortalecer a estrutura de capital da Compass Gás e Energia, viabilizando futuros projetos e expansões no estratégico setor de gás e energia no Brasil.

O valor de R$ 28 por ação ficou na extremidade inferior da faixa de preço previamente sugerida, que variava entre R$ 28 e R$ 35, conforme divulgado no final de abril.

Em um comunicado separado, a Cosan, controladora da Compass, detalhou a venda de 76,8 milhões de ações. Além disso, a companhia concedeu uma opção de lote suplementar, permitindo a venda de até 13,4 milhões de ações adicionais – o equivalente a 15% da oferta base – mantendo o preço de R$ 28 por ação.

Com a eventual colocação do lote suplementar, o montante total arrecadado pela oferta pode atingir a marca de R$ 3,20 bilhões. Deste valor, a Cosan terá um aporte de R$ 2,53 bilhões em seus cofres, recursos que podem ser direcionados para otimizar sua estrutura financeira ou investir em outras frentes estratégicas.

Após a concretização da oferta, a participação da Cosan na Compass Gás e Energia será ajustada de 88% para 77,25%. Caso o lote suplementar seja exercido em sua totalidade, a fatia da Cosan poderá ser ainda mais diluída, alcançando 75,37%. Essa reconfiguração acionária reflete a abertura de capital e a chegada de novos investidores, marcando uma nova fase para a empresa e seu controle.