Como analisar um banco antes de investir: especialistas alertam para riscos ocultos

Os recentes episódios envolvendo instituições financeiras como Digimais e PicPay geraram preocupação entre investidores sobre a segurança de bancos. Embora aplicações em CDBs, por exemplo, contem com a proteção do Fundo Garantidor de Créditos (FGC), a decisão sobre onde investir exige uma análise que vá além da rentabilidade oferecida, focando na qualidade financeira dos emissores. A economista Marilia Fontes, apresentadora da Resenha do Dinheiro, destaca que o rápido crescimento de carteiras de crédito e a assunção de riscos elevados podem levar bancos a dificuldades financeiras. "Em alguns casos, o crescimento acelerado da carteira de crédito veio acompanhado de operações que acabaram mascarando a deterioração do balanço das instituições", explica. Thiago Godoy, educador financeiro, aponta um padrão comum em bancos que enfrentaram problemas: crescimento muito rápido da carteira de crédito e ofertas de CDBs com remunerações significativamente superiores à média do mercado. "Esses são sinais que merecem atenção do investidor", alerta. Godoy ressalta que retornos que superam os praticados por grandes bancos geralmente indicam um nível de risco maior. "Se um banco de grande porte paga um CDB próximo de 100% do CDI e outro oferece 140%, o investidor precisa entender por que essa diferença existe. Rentabilidade maior normalmente vem acompanhada de um risco maior", conclui. Além da rentabilidade, a saúde financeira da instituição é crucial. Fontes recomenda verificar se o banco mantém resultados consistentes ao longo do tempo, gera lucro mesmo em períodos de crise e apresenta um Índice de Basileia acima do mínimo regulatório. "Quando o investidor não consegue fazer essa análise, pode recorrer a um profissional ou instituição de confiança ou simplesmente evitar instituições mais arriscadas para não cair na tentação de olhar apenas a rentabilidade", sugere. Bernardo Pascowitch, fundador e CEO do Yubb, reforça a necessidade de aperfeiçoar a supervisão do sistema financeiro, especialmente com o aumento no número de instituições. "O FGC é uma importante camada de proteção, mas não possui recursos ilimitados. Por isso, é fundamental que investidores entendam os riscos antes de buscar apenas as maiores rentabilidades", afirma. Pascowitch também aconselha a diversificação de recursos entre diferentes instituições financeiras. "Nada impede investir em bancos menores, mas faz sentido equilibrar a carteira com instituições maiores e mais sólidas", complementa Thiago Godoy. A Resenha do Dinheiro, programa realizado com apoio da B3 e da gestora BlackRock, é apresentado por Thiago Godoy, Marilia Fontes e Bernardo Pascowitch. O programa vai ao ar todas as sextas-feiras, às 19h, no canal do CNN Money no YouTube, e aos domingos, às 15h, na CNN Brasil.