Banco da Inglaterra alerta para riscos financeiros elevados pela IA e alavancagem

O Banco da Inglaterra (BoE) emitiu um alerta nesta terça-feira, 07/07/2026, sobre o aumento dos riscos à estabilidade financeira global. A decisão foi tomada após a análise do Relatório de Estabilidade Financeira, que identificou uma maior alavancagem nos mercados acionários, especialmente em empresas ligadas à inteligência artificial (IA), além de incertezas persistentes sobre o Oriente Médio e os retornos de investimentos no setor. Essa conjuntura eleva a probabilidade de vulnerabilidades financeiras se manifestarem simultaneamente, impactando diretamente a confiança e a segurança dos mercados.

A instituição destacou que, embora o acordo entre Estados Unidos e Irã tenha trazido uma redução temporária nos preços da energia, diminuindo riscos de curto prazo, a volatilidade nos mercados de energia e juros permanece. Segundo o Comitê de Política Financeira (FPC), a alavancagem dos hedge funds em mercados acionários registrou um aumento considerável, configurando um potencial risco para o sistema financeiro como um todo.

A forte valorização das ações de empresas de IA contribuiu para uma maior concentração nos principais índices globais. O BoE ressalta que posições mais concentradas e com alto grau de alavancagem amplificam o potencial para movimentos de mercado abruptos. Embora a IA apresente potencial para impulsionar a produtividade e o crescimento econômico a longo prazo, as projeções de lucros que fundamentam as atuais avaliações das companhias do setor são consideradas altamente incertas.

A autoridade monetária aponta que uma eventual reavaliação dessas perspectivas, decorrente da dependência da expansão de infraestrutura, do acesso a financiamento e do ritmo de adoção tecnológica, pode desencadear uma queda acentuada nos preços das ações. Esse movimento seria agravado pela concentração do mercado, posições correlacionadas e o nível elevado de alavancagem, podendo forçar hedge funds a liquidar ativos, incluindo títulos soberanos, e propagar os efeitos por outros mercados financeiros, afetando a dignidade econômica de investidores e instituições.